Montag, 08. Januar 2018, 16:45 - 17:45 iCal

ISOR Colloquium

"Equilibrium Asset Pricing with Transaction Costs (joint work with Martin Herdegen)"

Speaker: Johannes Muhle-Karbe (Carnegie Mellon Univ. Pittsburgh)

Sky Lounge OMP1, 12th floor
Oskar-Morgenstern-Platz 1, 1090 Wien

Vortrag

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We consider a risk-sharing equilibrium where trading is subject to quadratic transaction costs. In this context, equilibrium asset prices can be characterized by coupled systems of quadratic forward-backward SDEs. Some concrete examples can be solved explicitly, allowing to assess the impact of liquidity on volatility and trading volume.

Zur Webseite der Veranstaltung

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Veranstalter

Institut für Statistik und Operations Research

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Kontakt

Mag. Vera Lehmwald
Fakultät für Wirtschaftswissenschaften
Institut für Statistik und Operations Research
+43 1 4277 38651
vera.lehmwald@univie.ac.at

Erstellt am Mittwoch, 04. Oktober 2017, 11:21
Letzte Änderung am Montag, 18. Dezember 2017, 09:01